Медвежонка из сибирской тайги поймали охотники и сдали в питерский зоопарк, где малыша увидела воздушная гимнастка Кармен. Дочь девушки — Лола — влюбилась в мохнатого малыша с первого взгляда. Вскоре мать Лолы устала от кочевой жизни и ушла из семьи, рассказав на прощание девочке, что она не родная ее дочь. Девочка осталась странствовать с циркачами и вместе с ней — любимый медвежонок Миша. Они кочевали из страны в страну, вместе росли, а однажды утром Лола увидела в клетке вместо мохнатого мишки симпатичного юношу. Он представился Мишей и сказал, что тоже влюблен в Лолу.