Героико-приключенческий музыкальный фильм, сюжет которого развивается в Одессе в 1910 году. В город по заданию загранбюро РСДРП приезжает видный большевик, занимающийся подпольной деятельностью. Выдавая себя за французского лесопромышленника, мужчина пытается организовать доставку нелегальной литературы через Одесский порт. С дозволения губернатора герой организует в городе варьете, исключительно в целях конспирации. Получив известность, труппа выезжает на опасные гастроли, вывозя вместе с собой ценный реквизит.
Любитель рыбалки Карп Трофимович Сидоренко решает отметить свой день рождения за любимым хобби. В гости к имениннику приезжают родственники с Дальнего Востока. Племянник Саша вместе с детьми Карпа Трофимовича решают сделать рыбаку драгоценный подарок — прицепить на его крючок огромную живую щуку, выловленную в реке Амур. Но с самого начала их план пошел не так, как нужно, что привело к череде курьезов и комичных ситуаций. Семейная комедия Александра Роу «Драгоценный подарок» снята с использованием стереоэффекта.