На Вишневой улице живет семейство Бэнкс, которое чрезвычайно озабочено поисками няни для своих детей. На объявление, опубликованное в газете, откликается симпатичная девушка Мэри Поппинс, не похожая ни на кого. Она является буквально с неба и как оказывается позже, умеет понимать язык птиц и зверей. Рассудительная и строгая, она становится настоящей находкой для Бэнксов.
Жизнь молодого воина Кощея подчинена одной цели — убить чудовище, сделавшего его изгоем, Белого призрака. Но однажды Кощей встречает юную дриаду — циркачку Мэй. Неожиданно в их руках оказывается судьба всего сказочного народа, и героям необходимо выбрать между собственной жизнью и спасением мира от Древнего Зла.
В преддверии Нового года сотрудники института «НУИНУ» (научный универсальный институт необыкновенных услуг) заняты бурной деятельностью. Работа предстоит нелегкая — изготовить волшебную палочку. Крайний срок — 31 декабря. В новогоднюю ночь намечена презентация чудо-проекта. Но мастерам не дают исполнить свой долг противники директора института. Они преследуют собственные цели и вставляют изобретателям палки в колеса.
Место действия картины — уникальный институт — режиссер позаимствовал у известных российских фантастов братьев Стругацких из романа «Понедельник начинается в субботу».