Князь Киевский решил назначить наследника престола, только вот незадача — кто это может быть? Родственник, друг семьи или может быть, заморская принцесса? Недолго думая, Князь-батюшка выбирает почти принцессу, а главное родственницу — племянницу Забаву. Нынче она вместе со своим мужем Елисеем (помните верного ученика Добрыни Никитича?) получает образование в далеком Царьграде, где правит коварный Василевс. Чтобы вернуть наследницу на родные просторы за тридевять земель в спешном порядке отправляются три богатыря и, конечно же, главный придворный конь Юлий.
Богатырский конь Юлий наконец-то влюбился по-настоящему — и не в кого-нибудь, а в королевскую кобылу по имени Звезда Востока. Герой намеревается просить копыта возлюбленной у султана Рашида, однако сватать кобылу королевских кровей может только особа царских кровей. Юлий просит помощи у Киевского князя, но тот отказывается. Не желая сдаваться, жених похищает князя и отвозит его на сватовство к султану, где они встретятся с богатырями. Герои сходятся на больших скачках, которые решат судьбу победителя.
Конь Юлий и Князь случайно меняются телами — не без помощи небольшого колдовства своей старой знакомой Бабы Яги. Пока Юлий обустраивается на троне и облагораживает Киев, а Князь пашет поле, отечество оказывается в опасности. Вместе с героями за его спасение берутся три богатыря.