Петербург, весна 1914 года. По всему городу — серия рабочих забастовок. Возглавляет движение бравый революционер и опытный конспиратор Максим (Борис Чирков), чьей фамилии не знают даже друзья. «Возвращение Максима» — второй фильм из трилогии Григория Козинцева и Леонида Трауберга, снятый после картины «Юность Максима» (1934) и перед лентой «Выборгская сторона» (1938).
За ханжество и лицемерие Порфирий Головлев был прозван Иудушкой. И однажды ему улыбнулась удача — он стал наследником огромного состояния. Однако это нежданное богатство не приносит счастья ни ему самому, ни его родным и близким. Сын и племянницы Иудушки вынуждены погибать в нищете, не сумев добиться никакой помощи от богатого родственника.
Действие фильма происходит во время Финской войны. Три советских разведчика отправляются на боевое задание в тыл врага. Их командир — красноармеец Бойков — приводит разведчиков в хутор, которые финны оставили. Солдаты не успевают спрятаться в одном из домов, как возвращаются финны. В тылу врага, окруженные со всех сторон противниками, советские разведчики вынуждены принять неравный бой.