Героико-приключенческий музыкальный фильм, сюжет которого развивается в Одессе в 1910 году. В город по заданию загранбюро РСДРП приезжает видный большевик, занимающийся подпольной деятельностью. Выдавая себя за французского лесопромышленника, мужчина пытается организовать доставку нелегальной литературы через Одесский порт. С дозволения губернатора герой организует в городе варьете, исключительно в целях конспирации. Получив известность, труппа выезжает на опасные гастроли, вывозя вместе с собой ценный реквизит.
Бывший чемпион по боксу Петр Исаев, ныне майор милиции, занимается расследованием убийства инкассатора. Улики подтверждают тот факт, что преступник связан с боксом. Чтобы вычислить предполагаемого убийцу, Исаев решает вернуться в профессиональный бокс и вновь выйти на ринг. Но годы отсутствия тренировок дают о себе знать, тем более, что среди потенциальных соперников Исаева скрывается настоящий убийца.